CLEAR HORIZON
Investeer in digital-first bedrijven met bewezen product/markt-fit.
Wij leveren de M&A-expertise en executiekracht en samen bouwen we aan maximale bedrijfswaarde en een professionele exit.
Investeringsbandbreedte
€50k – €500k
Looptijd per deal
18 – 36 mnd
Belang in doelbedrijf
5 – 40%
Meerwaarde-split bij exit
50 – 50%
Deal-by-deal instap
✓ Geen blind pool
DE MARKT & KANS
Er zijn honderden veelbelovende digital-first bedrijven in Nederland met een bewezen product/markt-fit. Toch bereiken ze hun maximale waarde nooit, niet door gebrek aan potentieel, maar door een tekort aan de juiste kennis en executiekracht op het juiste moment.
Bedrijven in de startup- of vroege scale-up fase. De ondernemer wil groeien en professionaliseren. Er is een team, een bewezen business model, een klantportefeuille, maar nu nog die volgende stap zetten. Denk aan Software & IT-dienstverlening, E-commerce en Digital Marketing bureaus.
Deze bedrijven hebben een bewezen product/markt-fit, maar missen de kennis, capaciteit of executiekracht voor de volgende stap. Precies hier ligt de kans: door actief in te stappen als strategische meewerkende partner, niet alleen als adviseur, creëren we samen aantoonbare meerwaarde.
De markt voor digital-first bedrijven groeit structureel. Strategische kopers en private equity partijen betalen premiums voor schaalbare, AI en digitaal verankerde bedrijven. De window of opportunity voor instap tegen aantrekkelijke waarderingen is nu, vóórdat de markt deze bedrijven ontdekt.
neWings is geen passieve adviseur. Wij stappen actief in als strategische partner: we sourcen de deals, leiden de due diligence, stellen het businessplan op en begeleiden het volledige verkoopproces. Het kapitaal wordt ingezet op het moment dat de deal gesloten is, niet eerder.
HET MODEL
Ons unieke model verdeelt risico en rendement transparant over drie partijen: neWings (kennis & deal-management), de investeerder (kapitaal) en het actieve management (executie). De kapitaalinvesteerder krijgt altijd eerst zijn volledige inleg terug vóórdat de verdeelsleutel over de meerwaarde intreedt.
20%
Voor onze bedrijfsovername- en waardemaximalisatie kennis. Het vinden en structureren van de deal, het professioneel managen van de eindverkoop. Dit is onze "skin in the game" en we worden alleen beloond bij waardestijging.
40%
Gereserveerd voor de partij die het kapitaal inbrengt. Je stapt nooit in een blind pool, elke deal wordt vooraf gepresenteerd via een deal-memo. Je beslist per deal of je instapt.
40%
Gereserveerd voor de hands-on managementinspanning: marketing, sales, strategie en operationeel management. Dit blok wordt verdeeld naar rato van inzet en bepaald bij de exit. Alleen beloond bij waardestijging.
Je bepaalt zelf hoe actief je betrokken wilt zijn. Of je nu alleen kapitaal inbrengt of ook managementexpertise wilt inzetten, het model is flexibel en aanpasbaar.
Je brengt kapitaal in en neWings levert de volledige actieve managementinspanning. Je ontvangt dealvoorstellen, geeft per deal akkoord en volgt de voortgang, zonder operationele betrokkenheid.
40%
van de gerealiseerde meerwaarde
Verdeling gerealiseerde meerwaarde (winst):
40% voor de (kapitaal investeerder) | 60% voor neWings (20% basis + 40% inspanning).
Je brengt kapitaal in én levert een actieve management-inspanning. Je stapt in als Management Buy-In kandidaat en werkt nauw samen met neWings aan de waardecreatie en exitvoorbereiding.
76%*
van de gerealiseerde meerwaarde.
Verdeling gerealiseerde meerwaarde (winst):
76% voor (40% kapitaal + 36% inspanning) | 24% voor neWings (basis + 4% inspanning).
*Hybride vormen zijn mogelijk. neWings blijft altijd minimaal 4 uur/week betrokken voor strategisch toezicht en exit-voorbereiding.
Het investeer model is ontworpen zodat alle partijen; investeerder, ondernemer en neWings, dezelfde belangen hebben. Onze beloning is direct gekoppeld aan het succes.
Het rendement wordt gemaximaliseerd doordat een professioneel bedrijfsovernamekantoor (neWings) de verkoop leidt en strategische kopers vindt die een premium betalen.
Geen 2% management fee over niet-geïnvesteerd kapitaal. Het kapitaal staat op je eigen rekening totdat de deal gesloten is. Geen verborgen kosten.
Je stapt nooit in een blind pool. Elke deal wordt vooraf gepresenteerd via een uitgebreid deal-memo. Je beslist per deal of je instap, geen verplichtingen vooraf.
Bij de exit ontvang je altijd eerst de volledige inleg terug. Pas daarna wordt de meerwaarde verdeeld. Dit beschermt het kapitaal optimaal bij tegenvallende resultaten.
De gerealiseerde meerwaarde bij de exit wordt 50/50 verdeeld tussen de ondernemer en de investeerder. De ondernemer profiteert maximaal van de waardestijging die is gecreëerd.
Intensieve samenwerking met een ervaren kennispartner. Strategische, commerciële en bestuurlijke support gedurende 18-36 maanden; gericht op één doel: maximale waarde bij de exit.
Van instap tot exit: neWings begeleidt het volledige bedrijfsovernameproces. Strategische kopers worden gevonden, het verkoopproces begeleidt en de waarde gemaximaliseerd.
De ondernemer behoudt een meerderheidsbelang in zijn bedrijf. De investeerder neemt slechts een strategisch minderheidsbelang van 10-30%. Geen verlies van zeggenschap.
Onze beloning is direct gekoppeld aan het succes van de deal. De 20% basis en het 40% inspanningsblok worden alleen beloond bij waardestijging. Wij winnen alleen bij waardestijging.
We zetten onze kerncompetentie (M&A en bedrijfsovername) in om lange-termijn equity value te bouwen, zowel bij de instap als bij de exit. Dit is wat we het beste kunnen.
REKENVOORBEELD 1
Een concreet voorbeeld van hoe de verdeling werkt bij een succesvolle exit.
De kapitaalinvesteerder ontvangt altijd eerst zijn volledige inleg terug.
UITGANGSPUNTEN
Instapwaarde bedrijf
€ 1.000.000
Belang in doelbedrijf
20%
Inleg investeerder
€ 200.000
Waarde bij exit
€ 5.000.000
Gerealiseerde meerwaarde
€ 4.000.000
Looptijd
24 maanden
STAP 1 — RETURN OF CAPITAL
De volledige inleg gaat als eerste terug naar de kapitaalinvesteerder. Vóór enige verdeling van meerwaarde.
STAP 2 — HET AANDEEL IN DE MEERWAARDE (40% KAPITAAL)
€ 800.000
50% van de meerwaarde (€2M) gaat naar de investeerder(s). Het 40% kapitaalblok = €800.000 uit de gerealiseerde meerwaarde.
TOTAAL RENDEMENT INVESTEERDER
€ 1.000.000
Inleg €200k + meerwaarde €800k = 5x rendement op de investering bij een passieve rol.
REKENVOORBEELD 2
Een concreet voorbeeld van hoe de verdeling werkt bij een tegenvallende exit.
De kapitaalinvesteerder ontvangt altijd eerst zijn resultaat terug.
UITGANGSPUNTEN
Instapwaarde bedrijf
€ 1.000.000
Belang in doelbedrijf
20%
Inleg investeerder
€ 200.000
Waarde bij exit
€ 800.000
Gerealiseerde meerwaarde
€ 0
Looptijd
24 maanden
STAP 1 — RETURN OF CAPITAL
Het 20% belang (van €800.000) wordt als eerste terug gestort naar de kapitaalinvesteerder.
STAP 2 — HET AANDEEL IN DE MEERWAARDE (40% KAPITAAL)
€ 0
50% van de meerwaarde (€0) gaat naar de investeerder(s). Het 40% kapitaalblok = €0 uit de gerealiseerde meerwaarde.
TOTAAL RENDEMENT INVESTEERDER
€ 160.000
Inleg €200k - €40k (waardevermindering) = € 160.000, een negatief rendement van 20%.
Geen consultants die adviseren van de zijlijn.
Ons team bestaat uit ondernemers met bewezen trackrecords in het opzetten,
laten groeien en succesvol verkopen van bedrijven.
Oprichter
15+ jaar als ondernemer. Bedrijven opgezet, gekocht, ingestapt, verkocht en geliquideerd. Groeide een hostingbedrijf van 1 naar 30 FTE's in 2,5 jaar.
Partner
Verantwoordelijk voor de groei van een game studio van 8 naar 45 FTE's. Tech enthusiast, interim COO, 1 exit in 2020.
Partner
Als commercieel directeur verantwoordelijk voor groei van 60 naar 600+ klanten in 12 landen. Veel ervaring met start-ups en go-to-market strategy.
Partner
Jarenlang ervaring als PMC manager en Growth Marketeer, online ondernemer en investeerder. Ervaring in online marketing en strategieontwikkeling.
Een is een aparte juridische entiteit, ook wel SPV (special purpose vehicle) die specifiek wordt opgericht voor één investering. In ons model richt neWings samen met de investeerder deze entiteit op die een minderheidsbelang van 10-30% neemt in het doelbedrijf. De entiteit bundelt het kapitaal van de investeerder, de kennis van neWings en de managementinspanning. Dit biedt juridische helderheid en beschermt alle partijen.
Het kapitaal blijft op de eigen rekening totdat er groen licht is voor een specifieke deal. neWings presenteert deze eerst via een uitgebreid deal-memo met alle relevante informatie over het doelbedrijf. Pas na akkoord starten we de due diligence en wordt het kapitaal gecalled bij de closing.
De structuur is zo opgezet dat kapitaal prioriteit heeft. Bij de exit ontvangt de kapitaalinvesteerder altijd eerst de volledige inleg terug voordat de meerwaarde wordt verdeeld. Als de waarde daalt of gelijk blijft, vervalt het management-equity blok (40% + 20%) volledig. Je ontvangt dan 100% van de resterende SPV-waarde om de inleg zoveel mogelijk te dekken.
Als passieve investeerder breng je alleen kapitaal in en ontvang je 40% van de gerealiseerde meerwaarde. neWings levert de volledige managementinspanning. Als actieve (MBI) investeerder breng je ook eigen managementexpertise in en kun je tot 76% van de gerealiseerde meerwaarde ontvangen. Hybride vormen zijn mogelijk, de verdeling wordt bepaald naar rato van de daadwerkelijk geleverde uren.
neWings hanteert strikte selectiecriteria. We zoeken digital-first bedrijven met een bewezen product/markt-fit, stabiele of groeiende omzet en een ondernemer die bereid is om samen te werken aan professionalisering en een optimale exit. Elke deal wordt vooraf grondig gescreend en gepresenteerd via een deal-memo.
Er is geen management fee over niet-geïnvesteerd kapitaal. De management fee voor de actieve support wordt betaald door het doelbedrijf, niet door de investeerder. De verdeelsleutel (20/40/40) is de enige vergoeding voor neWings bij een succesvolle exit. Transparantie over kosten is een kernprincipe van ons model.
SYS Platform - Website platform voor ambitieuze ondernemers